Инвестирование в облигации: плюсы и минусы

Преимущества и недостатки инвестирования в облигации

Любой качественный и наполненный курс по основам трейдинга содержит информацию об облигациях. Это один из видов финансовых активов, которые компании выпускают для привлечения капитала. При покупке облигаций инвестор предоставляет заемщику средства на определенный период времени с обязательством выплатить проценты (купонные выплаты) и вернуть основную сумму (номинал) по истечении срока. Облигации являются более стабильным и надежным инвестиционным инструментом по сравнению с акциями, так как обеспечивают фиксированный доход и меньший уровень риска.

Инвестирование в облигации имеет свои преимущества и недостатки. Разберем их детальнее.

Что такое облигации простыми словами

Облигации – это как долговой договор между вами и компанией или правительством. Когда вы покупаете облигацию, это означает, что вы даете им деньги взаймы. Взамен они обещают выплачивать вам проценты (как бы “арендную плату” за использование ваших денег) и в конце концов вернуть вам всю сумму, которую вы им дали (называемую номиналом). Это позволяет компаниям и правительствам получать необходимый капитал, а вам — зарабатывать на процентах и возврате суммы в будущем.

Многие используют инвестиции в облигации как альтернативу покупке акций или даже банковским депозитам. Так как их доходность, как правило, выше.

Преимущества инвестирования в облигации

Вложение в облигации имеет ряд преимуществ:

Доходность выше, чем по депозитам: облигации могут обеспечить инвесторам более высокую доходность по сравнению с банковскими депозитами.
Предсказуемость доходов: при покупке облигаций инвестор заранее знает, сколько он получит в итоге, так как процентные ставки и сроки выплаты определены заранее.
Стабильность в периоды рыночной нестабильности: облигации обычно имеют меньшую волатильность и более стабильную стоимость, чем акции, что делает их привлекательным выбором в периоды нестабильности на фондовом рынке.
Низкий уровень риска: по сравнению с акциями, облигации обычно имеют более низкий уровень риска, что делает их более предпочтительным выбором для консервативных инвесторов.
Альтернатива наличным средствам: облигации могут служить альтернативой наличным средствам, так как их ликвидность позволяет быстро продать их в случае необходимости.
Налоговые льготы: некоторые виды облигаций могут иметь налоговые льготы, особенно при инвестировании через индивидуальные инвестиционные счета (ИИС).

Недостатки вложений в облигации

Вклад в облигации так же имеет и ряд недостатков. К примеру, их сравнительно низкая доходность. Годовая прибыль от надежных и низкорисковых облигаций обычно не сильно превышает уровень инфляции, что делает их более подходящими для сохранения капитала, нежели для его приумножения.

Инвесторы могут создать отдельный портфель, состоящий из облигаций, который будет служить стабильной финансовой подушкой. Для получения существенной прибыли в долгосрочной перспективе или в короткие сроки можно также сформировать портфель, содержащий акции с разным уровнем риска и доходности. В таком портфеле можно добавить и облигации, но не более чем на 25%.

Состав портфеля, включающего акции и облигации, сильно влияет на уровень прибыли в долгосрочной перспективе. При снижении ключевых процентных ставок длинные облигации с фиксированным купоном могут увеличивать свою цену. Сейчас, когда процентные ставки находятся на низком уровне, доходность государственных облигаций также снизилась.

Чтобы компенсировать низкую доходность, инвесторы могут приобретать облигации с высоким уровнем прибыли. Однако следует помнить, что они не всегда являются надежными, поэтому выбор следует делать осмотрительно, обеспечивая диверсификацию портфеля.

Также важно учитывать налоговые обязательства: прибыль, полученная от облигаций, облагается налогом по ставке 13% (или 30% для нерезидентов), что существенно снижает годовую прибыль.

Еще одним недостатком является отсутствие страховки для облигаций на брокерских счетах и индивидуальных инвестиционных счетах. Если компания обанкротится, инвесторы могут потерять свои инвестиции в облигации.

Выводы

Облигации являются хорошим инвестиционным инструментом для диверсификации. Но для большинства инвесторов это не является основным источником дохода. Вам стоит обратить внимание на эти ценные бумаги, если ваш бюджет позволяет вам обеспечить оптимальную пассивную доходность, а для этого сумма вложений должна превышать $10-30 тысяч.